美国证券交易委员会(SEC)新任主席Paul Atkins上周正式宣誓就职,这一人事变动可能对SEC的规则制定议程带来显著调整。尽管在执法方面Atkins展现出强硬态度,但三位前SEC总法律顾问认为,其上任后执法方向虽有变化,却不会彻底偏离既有路径。富而德律师事务所合伙人Melissa Hodgman指出,在Atkins领导下,SEC的执法力度预计不会放松,欺诈行为(包括会计与信息披露欺诈)以及内幕交易仍将是重点关注领域。
监管机构可借助社交媒体和人工智能技术高效追踪内幕交易线索,这将助力执法团队更精准地展开行动。前总法律顾问Robert Stebbins表示,未来的执法工作或将回归Jay Clayton任期的核心重点,更多聚焦于“大众市场”或散户投资者权益保护,同时明确不再执行《反海外腐败法》。此外,Dan Berkovitz与Gary Gensler时期的总法律顾问Megan Barbaro均提到,SEC未来可能更加关注实际损害投资者利益的案件,适当降低企业罚款,并减少针对程序违规的执法行为,集中资源打击欺诈行为。
值得注意的是,前任主席Gary Gensler因规则制定议程备受争议,三位前首席律师预测,Atkins或将着手解决加密货币监管中的复杂问题,同时可能扩大私募市场的准入范围并提高合格投资者的门槛要求。这些举措旨在更好地平衡市场发展与投资者保护之间的关系,同时也为SEC未来的工作指明了新的方向。