苹果博通股价齐创新高，AI与新品驱动后市可期

智能手机王者易主：苹果股价周三上涨，此前Counterpoint Research表示，该公司有望在2025年取代三星，成为全球头号智能手机制造商——这是十多年来未曾见过的景象。这家科技巨头预计在2025年出货2.43亿部iPhone，而三星预计出货2.35亿部。Counterpoint分析师将市场份额的增长归功于苹果**iPhone 17系列的成功亮相，预计2025年设备出货量将同比增长10%。尽管出货量（供应商发送给零售商的设备数量）与**销量不同，但这些数据仍然很重要。它们能为了解智能手机需求和销售预期提供有价值的见解。预计2025年，苹果将占据全球智能手机市场19.4%的份额，而三星预计为18.7%。

听到苹果占据市场主导地位，我们并不感到意外。毕竟，自9月发布以来，iPhone 17系列已屡次展现出积极的迹象。吉姆·克莱默曾形容，考虑到旧机型的以旧换新价值和运营商补贴，苹果的**旗舰设备非常划算。“我们一直说iPhone 17好得令人难以置信，”吉姆此前表示。他补充说，“只要苹果制造出**的产品，人们就会购买。”iPhone 17令人印象深刻的亮相，是其股价持续创下历史新高、甚至在上月加入4万亿美元市值俱乐部的原因之一。鉴于iPhone 17持续展现出成功的迹象，苹果股价的上涨趋势可能会持续到2025年底。

话虽如此，俱乐部仍在等待苹果AI战略的进一步明朗化，目前其AI战略仍显平淡。一些备受期待的新功能——例如推出拖延已久的对话式Siri——可能有助于进一步推动iPhone的升级周期。尽管如此，我们认为苹果在从AI中受益方面具有独特优势，因为其庞大的客户安装基础使得该公司成为那些希望将服务扩展至更广泛受众的企业的**AI合作伙伴。这意味着苹果可以在不投入巨额资金的情况下从AI中获利。俱乐部维持对其股票长期持有的观点。

华尔街赞誉：博通股价周三创下历史盘中新高，此前高盛将其目标价从380美元上调至435美元。维持“买入”评级的研究分析师预计，博通即将公布的季度业绩将表现稳健，且“强劲势头将推动2026年AI收入超预期增长”。博通定于12月11日发布2025财年第四季度财报。“我们预计AI需求在第四季度将持续强劲，鉴于主要客户的大力投入，**财季指引将高于市场预期——并且我们预计更新后的2026财年AI收入指引将显示同比增幅超100%，”分析师在周二的报告中写道。这里提到的“主要客户”很可能指向超大规模企业在AI上的更多支出，这意味着博通销售额的增加。高盛预测，博通2026财年AI收入将同比增长128%。

博通股价大涨，因为华尔街将其视为押注阿尔法字母公司AI主导地位日益增强的标的，这得益于博通共同参与了谷歌定制张量处理单元的设计，该芯片为新一代杰出的Gemini 3人工智能模型提供动力。

我们同意高盛的观点：即使博通股价已处于历史高位，未来仍有更多上行空间。大型科技公司增加AI基础设施的资本支出，意味着博通的网络和定制芯片业务将获得更多销售额。这也是俱乐部建立该股票仓位的关键原因之一。此外，本周有报道称俱乐部持仓股Meta Platforms(META.O)正考虑于2027年在其数据**中使用谷歌TPU，这对博通来说是个利好。阿尔法字母对AI的更深入投入，可以推动博通协助设计的定制芯片的销售。俱乐部对博通股票持有等同于“持有”的2级评级，目标价为415美元。

本文 软文网 原创，转载保留链接！网址：/gptz/178198.html